En el análisis técnico uno de los conceptos más
importantes es el de “soportes “ y “resistencias”.
Soporte: es el
nivel de precios en donde un movimiento bajista se frena y rebota, esto es
porque en esa zonal las posiciones compradoras superan a las posiciones
vendedoras.
Resistencia: es el
nivel de precios en donde un movimiento alcista se frena y rebota, esto es
porque en esa zona las posiciones vendedoras superan a las compradoras.
Para la
determinación y análisis de los soportes y las resistencias hay que tener
presente las siguientes reglas y criterios:
Reglas
de los soportes y resistencias
1.
Los soportes y resistencias no son un precio
exacto si no una estrecha franja de precios.
2.
Un soporte / resistencia es más fuerte cuanto
más veces haya actuado como tal en el pasado, es interesante ir hacia atrás en
los gráficos para determinar soportes o resistencia “fuertes”, hay soportes y
resistencias históricos y que siguen funcionando como tales en el presente y en
el futuro.
3.
Un soporte/resistencia también es considerado más fuerte cuanto más
se aleje el precio rebote de su nivel.
4.
Un soporte que se ha roto se convierte en
resistencia y viceversa. Cuanto más fuerte era el soporte (resistencia) roto
tanto más fuerte será la nueva resistencia (soporte).
5.
Pulllback, hay que estar atento ya que en muchas
ocasiones, como sucede en los patrones o figuras chartistas, se produce un
pullback de confirmación para después continuar con la tendencia en la
dirección de la ruptura.
6.
Un canal
no es soporte ni resistencia, si no un marco en el que los precios se apoyan en
su movimiento y marcan también niveles críticos de precios.
7.
Las
medias, por sí solas, no sirven de soporte ni resistencia, si no que es un
indicador técnico que bien ajustado puede dar mucha información.
Criterios para determinar la rotura de un soporte /
resistencia
En las variaciones de precios intradía la cotización
puede pasar por debajo del soporte o por encima de la resistencia sin que ello
signifique que este se ha sido perforado. Entonces, ¿cómo saber si un soporte o
resistencia se ha roto de verdad? La teoría de Dow nos da la respuesta a esta
pregunta.
1.
Criterio del cierre: Es el valor del cierre el que
determina si un soporte/ resistencia se ha perforado o no. Si el precio supera
al alza (baja) la resistencia (soporte) se considerará que este ha sido roto.
Normalmente se utilizan los cierres diarios, aunque se pueden considerar válidos
otros valores de cierres como el semanal.
2.
Criterio del volumen: El volumen debe ser concordante con
el movimiento de precios para confirmarlo. Cuando se perfora una resistencia (soporte)
el volumen debe acompañar el movimiento, si el volumen disminuye hay que dudar
de esta rotura.
Criterios de
búsqueda de posibles soportes y resistencias
1.
Retrocesos
de Fibonacci. Cada vez hay más traders que utilizan los retrocesos de
Fibonacci para localizar zonas de posibles soportes y resistencias, por ello es
conveniente considerar esta posibilidad para la búsqueda de otros puntos donde
los precios se puedan parar.
2. Los números
redondos. Cuando el nivel de
cotizaciones es superior o inferior a niveles históricos no tenemos referencia
sobre soportes y resistencias. En estos casos es muy probable que el precio se
detenga en un número redondo.
Operar con los soportes, resistencias y canales
Una vez determinada la tendencia, cada vez que una
cotización alcanza una zona de soporte o resistencia estará en un momento
crítico. Si los precios superan al alza (o al baja) la resistencia (el soporte)
indicaran fortaleza, si rebotan en estos valores indicarán debilidad.
El criterio para tranding sería comprar cuando ha
rebotado en un soporte y vender cuando ha rebotado en una resistencia. Esto
mismo es válido para estrategias con canales, comprar en la mitad inferior del
canal cuando el precio ha rebotado en su línea de referencia inferior y vender
en su mitad superior cuando el precio ha rebotado en su línea de referencia
superior.
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